Вдохновленный «Волком с Уолл-Стрит»: как журналист и писатель почти 8 лет инвестирует благодаря таланту копить деньги
38-летний Сергей Авакян-Ржевский учился на журналиста, больше 15 лет работает в пиаре и называет себя гуманитарием до мозга костей. Но когда-то он заинтересовался инвестициями в фондовый рынок — новости про успешного Уоррена Баффета и фильмы в духе «Волк с Уолл-стрит» сыграли большую роль. Почти 8 лет Сергей покупает акции и считает залогом своего успеха талант копить деньги. Это четвертая история в совместном проекте с *Freedom Broker «Твоя финансовая свобода» — об активных казахстанцах и их инвестициях в ценные бумаги.
Ди Каприо, математика и фантазии о богатстве
Стереотип про инвесторов, которые поголовно технари и математики, все еще жив. Но биография Сергея категорически противоречит этому устаревшему восприятию.
— По образованию я — журналист-международник. Окончил журфак МГУ в Москве, работал по специальности, но быстро переквалифицировался в пиарщика. В этом деле я уже больше 15 лет — специализируюсь на пиаре международных ИТ-компаний. Недавно написал книгу «Дорога Сурена», которая попала в лонг-лист самой престижной российской книжной премии. В общем, гуманитарий до мозга костей и очень плохо считаю. Но инвестиции всегда меня интересовали.
Смотрел кино в духе «Волк с Уолл-стрит» и думал: «Черт возьми, я работаю, получаю зарплату, но есть в мире что-то еще». Медиа еще подогревали интерес новостями в духе «Уоррен Баффет заработал на предновогоднем ажиотаже очередной секстиллион долларов». Ну, а кто из нас не мечтает стать богатым человеком? Вот мне казалось, что все деньги там, на загадочном и непонятном фондовом рынке. Но я ничего не понимал. Иногда гуглил, как выросла стоимость условного Apple за последние годы и фантазировал, как разбогател бы, купи их заранее. Интерес был абсолютно поверхностным.
Аэрофлот для старта и отказ от российских акций
В 2017 году Сергей наконец открыл для себя фондовый рынок.
— Наобум стал покупать и продавать. Но все это было несерьезно. Покупал самые разные акции. Российские, иностранные — все, что мне казалось привлекательным. Например, среди акций был Аэрофлот. Посмотрел на динамику движения цены, а она в моменте резко просела, и я решил: раз она просела, значит, дальше будет расти. Так и случилось, и я как-то неплохо заработал. Кажется, примерно 100% получил, то есть вложил 20 тыс. рублей и заработал сверху примерно столько же. Но очень вовремя продал — примерно через неделю все упало.
При этом я не очень представлял логику происходящего. Слышал про какие-то волны, японские свечи, но ничего не мог понять. Поэтому стал много читать и смотреть на тему инвестиций. За первые два года прочел всю основную литературу, начиная от «Разумного инвестора» Бенджамина Грэма до книг Баффета. Стал смотреть YouTube-блогеров, рассказывающих про инвестиции. И довольно скоро начал отличать полезную информацию от воды и погружаться — постепенно сложилась собственная стратегия.
Например, понял, что нет смысла покупать российские акции, потому что в этом случае рискую дважды. Во-первых, стоимостью рубля, потому что валюта может просто банально упасть и все заработанное нивелируется. Во-вторых, рискую стоимостью цены. Так я стал фокусироваться только на покупке акций в сильной валюте.
В общем, погрузился довольно глубоко. И вдруг наступает пандемия. В это время пишу пост на своей странице в Facebook о результатах этого «финансового эксперимента». В общем-то просто хотел похвастаться, но внезапно стали писать люди, просили рассказать про инвестиции. Сначала созвонились с одним человеком по скайпу, потом рассказал о своей стратегии второму…И чем больше пересказывал то, как я это вижу, тем точнее складывалась в голове картина. Так структурировал для себя весь процесс. Конечно, сейчас никого не консультирую, но четкая система до сих пор осталась.
Собственная стратегия, строгий отбор, лимит на акции
Выстраивая собственную стратегию инвестирования, Сергей сформулировал ключевые параметры. Акции могут оказаться в его портфеле, только если полностью соответствуют этим критериям.
— Были периоды, когда портфель показывал 36% доходности, бывало 7%. Но в среднем портфель приносит 18-20%. Каждую акцию я рассматриваю как спортсмена. И мне важно, чтобы основные показатели у него были в норме — тогда могу на него сделать ставку. Приведу глупый, но понятный пример.
Если я хочу оценить бегуна, то мне важно знать, как он раньше бегал, какие у него были результаты, что сейчас с самочувствием, давлением, сколько ему лет. Но некоторые параметры могут быть не критичны. Например, спортсмен может прекрасно пробежать стометровку, имея плохой слух. Поэтому такой параметр меня не смущает. А вот плохое зрение, например, уже повод задуматься, справится ли бегун.
По такой аналогии выбираю акции. Глобально меня интересуют несколько параметров, по которым я их оцениваю.
Фото: Digital Business
Для начала у компании должны быть сильные денежные потоки. Конкретно меня интересуют три вещи. Во-первых, revenue (выручка)— график должен быть стабильно растущий, причем на промежутке последних 3-5 лет. Во-вторых, чистая прибыль — она должна быть либо во флэте, либо немножко растущая, не должна падать. В-третьих, свободный денежный поток должен быть стабилен. Почему важно смотреть на свободный денежный поток? Потому что из этого параметра компания либо делает байбэк акций, то есть обратный выкуп своих акций с рынка, либо на эти деньги выплачивает дивиденды и так далее.
Также для меня важно, чтобы показатель P/E (соотношение цена/прибыль) соответствовал компаниям из этой индустрии. То есть компания не должна быть сильно переоценена. Есть поговорка, что деревья не могут расти до небес, а P/E не может раздуваться бесконечно. И когда я выбираю акции компании, смотрю на ее P/E, на ее price-to-earnings, а потом на этот же показатель относительно других компаний.
Кроме того, необходимо смотреть на график роста акций за последние 3-5 лет — важно, чтобы он был стабильным. Если вы просто посмотрите, условно говоря, на компанию Visa, то у нее график стабильно растущий — за любое количество лет. Она растет не сумасшедшими, а стабильными темпами. Вот такие акции мне подходят.
Также я смотрю прогнозы экспертов, смотрю Forecast. Открываю свою табличку в Excel, выписываю туда длинный список акций, а потом каждую рассматриваю по своим параметрам. График роста акций, рост, свободный денежный поток и прогноз экспертов. Топорным методом вывожу лидеров и аутсайдеров — и потом инвестирую в лидеров. Я стараюсь, чтобы в моем портфеле было точно не меньше 10 акций, но и не больше 30. Если их больше 30, то в этом нет смысла. Можно просто покупать индексы S&P 500. Думаю, золотая середина — это 15-20 акций в портфеле.
Фото: Digital Business
В общем, при выборе акций я не обращаю внимания на сектор или популярность компании. Это может быть абсолютно неизвестный стартап — для меня важно лишь соответствие моим собственным критериям. Но если посмотреть, что у меня сформировалось естественным образом, то это преимущественно tech-сектор. Все-таки получается, что после моего тщательного отбора в лист попадают в основном ИТ-компании. Есть производитель солнечных батарей, есть производитель видеокарт Nvidia. Скажем так, к любимым и самым топовым в моем списке компаниям я бы вообще отнес Visa, Microsoft, Facebook и Adobe.
Вопрос про уровень риска портфеля очень хороший, потому что я к этому всему отношусь серьезно. Пользуюсь платформой Freedom Broker, и мои финансовые накопления в инвестициях — это довольно большая часть моего капитала. И я считаю, что у меня достаточный уровень диверсификации, чтобы расслабиться и знать, что с моим портфелем ничего не случится. Поэтому скажу, что уровень риска у меня минимален.
Фото: Digital Business
Талант копить деньги и суета, несущая хаос
К делу Сергей подходит системно и не поддается эмоциям. Только одна из двух дат ребалансировки портфеля носит символизм, в остальном действует четкая стратегия и строгий расчет.
— Стабильно 2 раза в год я делаю ребалансировку. 1 февраля 2017 года начал инвестировать, поэтому в эту дату ежегодно жестко пересматриваю каждую акцию. Второй раз — в середине лета. Тогда могу принять дополнительные решения, например, по акции, в которой сомневался. Если вижу новые интересные акции, то могу и пересмотреть портфель. Но он может измениться максимум на 20-30%. А вот 1 февраля у меня прям серьезный аудит.
Эмоции? У меня крайне спокойная нервная система. Иногда могу ради интереса и 5 раз в день открыть приложение, иногда не захожу по несколько недель. Но даже если зайду вне плана и увижу что-то фантастическое — никаких решений принимать не буду. Не бегаю туда-сюда, продавая или срочно покупая. Суета вообще губит инвесторов. Многие мои знакомые начинали инвестировать со мной, но большинство уже закончили. Не получили, что хотели, либо перенервничали, либо все потеряли. Мой успех, думаю, связан с умением копить с самого детства. Мне кажется, что если нет такого навыка, то лучше на фондовую биржу не идти. Нужно уметь откладывать, спокойно смотреть на все и не надеяться на сиюминутную выгоду.
К слову, про накопления и формирование бюджета. Я стабильно сберегаю фиксированную сумму от зарплаты — не меньше 10-20%. Прибыль от акций, конечно, пока реинвестирую. Когда я смогу пассивно зарабатывать в год сумму, равную моим годовым тратам на жизнь — буду тратить все, что сверху.
Предположим, мне нужно на комфортную жизнь 100 тысяч в год. Пока я на акциях зарабатываю эти самые 100 тысяч в год — буду реинвестировать. Как только стану зарабатывать 120 тысяч — позволю себе забирать 20 тысяч.
Фото: Digital Business
Моя итоговая цель — добиться финансовой независимости. Запрос довольно стандартный: не стремлюсь к какой-то роскошной жизни, но хочу пассивно зарабатывать с инвестиционного счета столько, сколько нужно в год мне и моей семье. По моим подсчетам это случится в следующие 5 лет.
Фото: Digital Business
Брокер, которому поверил Сергей
Сергей переехал в Казахстан примерно 2 года назад. И по его словам, на портфель это никак не повлияло — сменился только брокер. Здесь он остановил выбор на Freedom Broker.
В целом процессы работают как часы. Что мне нужно от брокера? Выполнять операции быстро, оперативно и понятно. И эту задачу я легко выполняю с приложением Freedom Broker. Приложение тоже комфортное, но очень насыщенное информацией. Мне, как опытному инвестору, не нужно столько сведений, но для начинающих, вероятно, это полезно.
Freedom Broker – это:
• Платформа, предоставляющая инвесторам все необходимое;
• Возможность открыть счет за 10 минут и торговать после проверки;
• Актуальная информация об инвестиционном портфеле — о росте прибыли и движении цен на акции; данные о сделках;
• Аналитические инструменты и мощная торговая система, собранные вместе для обеспечения всех типов биржевых поручений, включая лимитные и стоп-приказы.
К слову, начинающим инвесторам я бы тоже дал пару советов. Например, быть осторожными, если ранее абсолютно не экономили. Для таких людей подходит долгосрочная стратегия инвестирования как способ приумножить свой капитал. А людям с тягой к риску лучше вообще не соваться в инвестиции. И никому не советую лезть ни в дей-трейдинг, ни в скальпинг. Лучше просто покупайте надежные акции. Советую вначале выделить сумму, о которой можно «забыть», и какое- то время не пополнять брокерский счет. А дальше просто наблюдать за изменениями. И не нужно ставить себе цель разбогатеть в первый же год — это невозможно. Лучше наблюдать за графиками изменения цен на акции и читать «классическую» литературу, чтобы разобраться в самых важных понятиях.
А нужно ли ребалансировать портфель? Советы для опытных инвесторов
Во Freedom Broker отметили, что ребалансировка портфеля особенно важна для таких долгосрочных инвесторов, как Сергей. Это помогает сохранить уровень риска, зафиксировать прибыль при желании, оптимизировать диверсификацию, своевременно реагировать на ситуацию на рынке, но при этом развивать эмоциональную дисциплину и не суетиться. Аналитики Freedom Broker сформулировали некоторые советы для тех, кто хочет всерьез подойти к ребалансировке портфеля.
Елдар Шакенов, аналитик Freedom Finance Global
- Определите целевую структуру активов
Постоянно пересматривайте свои цели и допустимый уровень риска. Убедитесь, что ваша портфельная стратегия соответствует текущим инвестиционным задачам, будь то сохранение капитала, его рост или создание дохода. - Оценивайте рынок и макроэкономические факторы
Учитывайте текущие рыночные условия, такие как повышение процентных ставок, инфляцию или геополитические риски. Например, в условиях высокой волатильности может быть разумно увеличить долю защитных активов. - Используйте тактическую ребалансировку
Помимо стандартного подхода к восстановлению целевых пропорций, рассматривайте тактические изменения в портфеле для извлечения выгоды из краткосрочных рыночных возможностей, таких как недооцененные акции или временно подешевевшие облигации. - Снижайте транзакционные издержки и налоговые последствия
Планируйте ребалансировку с учетом комиссий и налогов. Например, вместо продажи активов для восстановления баланса, инвестируйте новые средства или перераспределяйте дивиденды, чтобы избежать лишних расходов. - Оценивайте корреляцию активов и пересматривайте диверсификацию
Проверьте, насколько хорошо ваш портфель диверсифицирован, чтобы минимизировать влияние рисков. Включите активы с низкой корреляцией, такие как недвижимость, сырьевые товары или биржевые фонды, если это соответствует вашей стратегии. - Анализируйте изменяющуюся корреляцию активов
Проведите углубленный анализ того, как меняются корреляции между классами активов в разных экономических условиях. Например, традиционно низкокоррелированные активы, такие как облигации и акции, могут в определенных условиях (например, при высокой инфляции) начать двигаться в одном направлении. Учитывайте эти изменения для более точной диверсификации. - Применяйте сценарный анализ и стресс-тестирование
Моделируйте различные макроэкономические сценарии (например, резкое повышение ставок, рецессия или рост геополитических рисков) и анализируйте, как эти события повлияют на ваш портфель. На основании результатов скорректируйте доли активов так, чтобы минимизировать потери в худшем сценарии и извлечь выгоду в вероятном.
Эти советы требуют глубоких знаний финансовых рынков и инструментов, но помогают выстраивать более устойчивые и адаптивные инвестиционные стратегии.
Примечание: данный текст не является руководством к действию или рекомендацией по выбору инвестиционных инструментов.
«*Freedom Finance Global PLC (www.ffin.global), лицензия AFSA-A-LA-2020-0019, выданная AFSA AIFC. Инвестиции в ценные бумаги всегда сопряжены с риском потери капитала, подробнее о рисках можно узнать в Приложении 4 к Регламенту оказания брокерских (агентских) услуг на рынке ценных бумаг Freedom Finance Global PLC. Прошлые результаты не гарантируют будущие успехи. Возможны потери вложенных средств. Данная статья носит исключительно информационный и образовательный характер. Описанный опыт является личным и не следует рассматривать его как финансовую консультацию или руководство к действию. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом».
